Suponiendo que las acciones se heredasen durante el año 2019, el mero hecho de recibir las acciones, es decir cuando la entidad financiera pone a tu nombre esas acciones, no se debe reflejar en la declaración de la renta. La adquisición de estas acciones se ha declarado y por supuesto tributado en el impuesto sobre sucesiones. Cuestión distinta son los dividendos, que en caso de haber existido sí deberán ser declarados.

De acuerdo con las disposiciones del Código Civil, la adquisición de las acciones heredadas se produce, con carácter derivativo, con la aceptación de la herencia, si bien los efectos subsiguientes se retrotraen al momento de la muerte del causante (artículo 989 del Código Civil). En definitiva, una vez aceptada la herencia, se entiende que la adquisición se produjo en el momento del fallecimiento del causante y por tanto desde esa fecha los dividendos que se hubieran percibido se deben de declarar en el IRPF de los herederos tal y como indica la Dirección General de Tributos en su Consulta Vinculante V2332-15.

Si los dividendos hubieran sido cobrados por el fallecido antes de la fecha de fallecimiento los deberá de declarar el fallecido en su declaración de la renta en caso de que tuviera que hacerla. Este es un aspecto muy importante, la declaración de la renta del fallecido, en la que no reparan muchos herederos. Recuerda que además de heredar los bienes, heredas la responsabilidad fiscal sobre ellos. Si te encuentras es esta situación te vendrá bien este post, ¿cómo se presentaba la declaración de la renta de un fallecido?.

¿Y si decido vender las acciones?

En caso de querer vender las acciones heredadas, debemos tener precaución a la hora calcular la posible ganancia o pérdida patrimonial que puede generarse de la venta. ¿El motivo?, que la misma deberá recaer en nuestra declaración y por tanto tributar. Es un cálculo que solemos descuidar por desconocimiento y puede dar lugar a sustos con la administración.

La citada ganancia o pérdida patrimonial se determina, para las acciones negociadas en bolsa por la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición.

El valor de adquisición de estas acciones corresponderá con el valor de cotización que esas acciones tengan el día de fallecimiento del causante. Un valor que será el que se ha declarado en la herencia, sumándole los gastos asociados a la adquisición por herencia (impuesto sucesiones pagado, gastos de escritura, etc.).

El valor de adquisición de estas acciones corresponderá con el valor de cotización que esas acciones tengan el día de fallecimiento del causante. Un valor que será el que se ha declarado en la herencia, sumándole los gastos asociados a la adquisición por herencia (impuesto sucesiones pagado, gastos de escritura, etc.), siendo la fecha de adquisición de las acciones heredadas la fecha de fallecimiento del causante, no facilitando en estos casos los bancos los precios y fechas de adquisición de estas acciones heredadas.

Por último recuerda que para determinar esta ganancia o pérdida patrimonial, se aplica el sistema FIFO tal y como indica la Dirección General de Tributos en la Consulta Vinculante V1552-13.

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas

• Cálculo de la ganancia o pérdida patrimonial 

  La venta de acciones negociadas en alguno de los mercados regulados de valores definidos en la Directiva 2004/39/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 21 de abril, generará una ganancia o pérdida patrimonial que se determina por la diferencia entre el valor de transmisión y el de adquisición.En todo caso, el valor de adquisición y de transmisión se incrementará o disminuirá, respectivamente, por los gastos accesorios como pueden ser comisiones y corretajes) a dicha adquisición y transmisión.

  Para el cómputo de la ganancia o pérdida patrimonial, se aplica el sistema FIFO, de manera que, existiendo acciones homogéneas adquiridas en diferentes fechas, se considera que se han transmitido las que fueron adquiridas en primer lugar.

• Compensación e integración en la base imponible de las ganancias y pérdidas patrimonialesLas ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de acciones se integran en la base imponible del Ahorro.

  En cuanto a las pérdidas patrimoniales, estas se compensarán con las ganancias patrimoniales derivadas de la transmisión. Si estas últimas fueran insuficientes, se permitirá su compensación con rendimientos de capital mobiliario, con un límite máximo del 25% de dicho saldo. El resto de saldo negativo no compensado se podrá compensar de la misma forma anteriormente definida durante los 4 años siguientes.

  Si el resultado fuera positivo, este se integrará en la base imponible del ahorro, tributando al tipo del 19% para una base de hasta 6.000,00€, a un tipo del 21% para la base comprendida entre 6.000,01€ euros y 50.000€, y de un tipo del 23% para el importe de la base que exceda de 50.000,00€.

  Las pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de acciones no se computarán fiscalmente cuando el contribuyente haya adquirido valores homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores a dicha transmisión. Dichas pérdidas se tendrán en cuenta a efectos fiscales en el futuro, cuando se transmitan las acciones recompradas, habiendo transcurrido dos meses desde su compra.

• Coeficientes de reducción. Aplicación del régimen transitorio 

  En relación con los elementos patrimoniales adquiridos antes de 31-12-1994, se mantiene el régimen transitorio de aplicación del coeficiente de abatimiento respecto de la ganancia patrimonial generada hasta el 19.01.2006 inclusive, de tal forma que se aplicará un coeficiente reductor del 25% para acciones por cada año de permanencia de las acciones en el patrimonio del sujeto pasivo que exceda de dos, computando la antigüedad desde la fecha de compra hasta el 31.12.1996. A este respecto, para el cálculo de la ganancia patrimonial generada hasta el 19-01-2006, se deberá comparar el valor de transmisión de las acciones con su valor a efectos del impuesto sobre el Patrimonio del 2005, de tal modo que:

  • Si el valor de transmisión es mayor o igual al valor a efectos del Impuesto sobre el Patrimonio del 2005: la ganancia patrimonial generada hasta el 19-01-2006 (con aplicación de coeficientes reductores), será la diferencia entre el valor a efectos del impuesto sobre el Patrimonio del 2005 y el valor de adquisición.
  • Si el valor de transmisión es menor al valor a efectos del impuesto sobre el Patrimonio del 2005: toda la ganancia generada (valor de transmisión menos valor de adquisición) será considerada como ganancia patrimonial generada hasta el 19-01-2006 y, por lo tanto, a toda la ganancia se le aplicará el coeficiente reductor que corresponda.

En cualquier caso, sobre la parte de la ganancia patrimonial generada a partir del 20-01-2006, no será de aplicación reducción alguna.

Recordad que a partir del 1 de enero de 2015 se ha establecido una limitación cuantitativa a la aplicación de los coeficientes de abatimiento, de tal modo que éstos sólo serán de aplicación sobre las transmisiones cuyo importe total acumulado no superen los 400.000 euros.

Impuesto sobre Sociedades

En los supuestos de venta de acciones cotizadas en Bolsa, la renta positiva o negativa de la operación se calculará por diferencia entre el valor de enajenación y el de adquisición de los valores transmitidos. El coste de adquisición se obtendrá multiplicando el número de títulos por el precio medio de adquisición en el momento de la venta. Este precio medio se calcula dividiendo el valor neto contable de cada grupo de títulos homogéneos por el número de títulos del mismo grupo.

La regla anterior es la norma general aplicable a todo tipo de valores, salvo que sean de aplicación las normas relativas a entidades vinculadas, en cuyo caso estas operaciones se valorarán por los precios de mercado.

La renta positiva o negativa obtenida de la transmisión formará parte del resultado contable a partir del cual se determinará la base imponible del contribuyente.

Impuesto sobre la Renta de No Residentes

Estarán exentas del Impuesto sobre la Renta de no Residentes las ganancias patrimoniales derivadas de la venta de acciones obtenidas por no residentes sin mediación de establecimiento permanente en territorio español, que sean residentes en algún Estado miembro de la Unión Europea. No obstante, dicha exención no será de aplicación a las ganancias patrimoniales derivadas de la venta de acciones de una entidad, en los siguientes casos:

• Si se obtienen a través de paraíso fiscal.
• Si el activo de la sociedad consiste principalmente en bienes inmuebles radicados en España.
• Cuando en algún momento durante los doce meses anteriores el contribuyente haya participado directa o indirectamente en al menos el 25% del capital o patrimonio de la entidad.

Asimismo, estarán exentas del Impuesto sobre la Renta de no Residentes las ganancias de patrimonio derivadas de las transmisiones de valores realizadas en mercados secundarios oficiales de valores españoles, obtenidos por personas físicas o entidades no residentes sin mediación de establecimiento permanente en territorio español, que sean residentes en un Estado que tenga suscrito con España un convenio para evitar la doble imposición internacional con cláusula de intercambio de información.

Las ganancias de patrimonio obtenidas en las transmisiones de valores por personas físicas o entidades no residentes sin establecimiento permanente, residentes en países con los que España tenga suscrito convenio para evitar la doble imposición internacional sin cláusula de intercambio de información o, por personas físicas o entidades no residentes sin establecimiento permanente residentes en países con los que España no tenga suscrito convenio para evitar la doble imposición internacional, o por personas físicas o entidades residentes en un país o territorio calificado como paraíso fiscal, tributarán al tipo general del 19% ó, en su caso, al tipo establecido en el respectivo convenio.

Si quieres más información sobre la campaña de la Renta 2018 puedes consultar los siguientes post:

• Fechas clave de la campaña de la Renta 2018
• Novedades normativas y técnicas de la Campaña de la Renta 2018
• ¿Puedo hacer la declaración de la renta por teléfono?, descubre el plan “Le llamamos”
• Ventajas fiscales de alquilar piso
• Comienza el plazo para pedir la cita previa y hacer tu declaración de la renta 2018 presencialmente
• ¿Cómo tributan los dividendos de acciones?

Si eres accionista este post te interesa, te explicamos cómo tributarán, tanto en territorio común como en cada uno de los territorios forales, los dividendos que percibas en 2019.

Dividendos en territorio común

• Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)El artículo 25.1.a) de la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del IRPF, establece que los dividendos tienen la consideración de rendimientos de capital mobiliario.

  Los accionistas que perciben dividendos como propietarios de estos valores deben integrarlos al 100% en la base imponible del ahorro de su declaración de la renta, tributando al tipo que corresponda (Para 2019, un tipo del 19% para una base de 6.000,00 euros, al 21% para la base comprendida entre 6.000,01 euros y 50.000,00 euros, al tipo del 23% para el importe de la base que exceda de 50.000,00 euros).

  El cobro de dividendos por personas físicas está sujeta a un tipo de retención del 19% a cuenta de la futura declaración de la renta.

  Además, los gastos de administración y depósito de estos valores negociables son un gasto fiscalmente deducible.

• Impuesto sobre Sociedades (IS) 

  El cobro de dividendos por personas jurídicas constituye una renta positiva más, a integrar en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, que tributará, con carácter general, al tipo del 25%.El dividendo percibido estará sometido, con carácter general, a una retención del 19%. No obstante, no se practicará retención sobre los dividendos percibidos por las entidades exentas del Impuesto sobre Sociedades a las que se refiere el artículo 9 del texto refundido de la Ley de dicho impuesto, así como, sobre los percibidos por las entidades acogidas al régimen especial previsto en la Ley 49/2002, de 23 de diciembre, de régimen fiscal de las entidades sin fines lucrativos y de los incentivos fiscales al mecenazgo (fundaciones, asociaciones y confesiones religiosas).

  En cualquier caso estarán exentos los dividendos o participaciones en beneficios de entidades, siempre que su participación sea de, al menos, un 5% o, alternativamente, tener un valor de adquisición superior a 20 millones de euros siempre que la participación se haya poseído de manera ininterrumpida durante el año anterior al día en que sea exigible el beneficio que se distribuya o, en su defecto, que se mantenga durante el tiempo que sea necesario para completar un año; adicionalmente en el caso de participaciones en el capital o en los fondos propios de entidades no residentes en territorio español que la entidad participada haya estado gravada a un tipo nominal de, al menos, el 10% por un impuesto de naturaleza idéntica o análoga al propio Impuesto sobre Sociedades.

• Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR) 

  Los dividendos percibidos por no residentes sin establecimiento permanente en España se gravan al tipo impositivo del 19%. No obstante, podrán solicitar la devolución de la diferencia hasta el tipo de Convenio, aquéllos que residan en un país con el que España tenga firmado un Convenio para evitar la Doble Imposición Internacional (CDI) si aportan el correspondiente certificado de residencia fiscal emitido por las autoridades fiscales de su país de residencia, cuyo plazo de validez será de un año desde su fecha de emisión, salvo que el certificado indique un periodo de validez distinto.El cobro de dividendos por personas físicas está sujeta a retención del 19%, salvo que el no residente, sea residente en un país que hayan suscrito un CDI con España en cuyo caso le será de aplicación el tipo de retención previsto en el respectivo Convenio, para poder aplicar este tipo reducido se requerirá la previa acreditación de residencia mediante el correspondiente certificado de residencia fiscal emitido por las autoridades fiscales del país de residencia, y de esta forma se evitará tener que solicitar la devolución del exceso de retenciones ante la AEAT.

Dividendos en Navarra

• Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)Los rendimientos derivados del cobro de dividendos tienen la consideración de rendimientos de capital mobiliario, y estarán sujetos a retención del 19%. La cuantía se integrará en la parte especial de la base imponible del ahorro, tributando a distintos tipos de forma escalonada, entre el 19% y el 25%.

  Además, en Navarra se pueden deducir los gastos de administración y depósito de valores negociables con el límite del 3%.

• Impuesto sobre Sociedades (IS) 

  El cobro de dividendos por personas jurídicas constituye una renta positiva más, a integrar en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.El dividendo percibido estará sometido, con carácter general, a una retención del 19%. No obstante, no se practicará retención sobre los dividendos percibidos por las entidades exentas del Impuesto sobre Sociedades.

  Deducción por Dividendos

  Las sociedades que obtengan dividendos entre sus ingresos tendrán derecho a deducir de la cuota de su impuesto los siguientes porcentajes:

  • Con carácter general, el 50% de la parte de la cuota que provenga de dividendos cobrados. No obstante, esta deducción no será de aplicación respecto de las acciones adquiridas dentro de los dos meses anteriores a la fecha en que los dividendos se hubieran satisfecho y cuando con posterioridad a esta fecha, dentro del mismo plazo, se produzca una transmisión de valores homogéneos (si las acciones no cotizan el periodo es de un año).
  • El 100% de la parte de la cuota que proceda de los dividendos cobrados cuando el pagador sea una mutua de seguros generales, una entidad de previsión social, una sociedad de garantía recíproca o una asociación, así como en los casos en que el pagador sea una sociedad participada directa o indirectamente en al menos el 5% por la sociedad perceptora siempre que la participación se haya mantenido de forma ininterrumpida durante un año o, en su defecto, que se mantenga durante el tiempo necesario para completar el año. (También aplicable en territorio común).

• Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR) 

  El Impuesto no ha sido aprobado todavía por el Parlamento de Navarra, existiendo sin embargo en Régimen Común. De acuerdo al Convenio Económico, mientras el Impuesto no se apruebe por la Comunidad Foral se aplicarán en Navarra las normas vigentes en territorio común y que han sido comentadas anteriormente.

Dividendos en País Vasco

• Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)Los rendimientos derivados del cobro de dividendos tienen la consideración de rendimientos de capital mobiliario, y estarán sujetos a retención del 19%. La cuantía se integrará en la base imponible del ahorro, tributando a distintos tipos de forma escalonada, entre el 20% y el 25%.

  Además, los contribuyentes del País Casco se benefician de una exención para los dividendos de acciones, que alanza a los primeros 1.500 euros recibidos.

• Impuesto sobre Sociedades (IS)El cobro de dividendos por personas jurídicas constituye una renta positiva más, a integrar en la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.

  El dividendo percibido estará sometido, con carácter general, a una retención del 19%. No obstante, no se practicará retención sobre los dividendos percibidos por las entidades exentas del Impuesto sobre Sociedades.

  Deducción por Dividendos

  Las sociedades que obtengan dividendos entre sus ingresos tendrán derecho a deducir de la cuota de su impuesto los siguientes porcentajes:

  • Con carácter general, el 50% de la parte de la cuota que provenga de dividendos cobrados. No obstante, esta deducción no será de aplicación respecto de las acciones adquiridas y transmitidas dentro de los dos meses anteriores y posteriores a la fecha de pago del dividendo.
  • El 100% de la parte de la cuota que proceda de los dividendos cobrados cuando el pagador sea una mutua de seguros generales, una entidad de previsión social, una sociedad de garantía recíproca o una asociación, así como en los casos en que el pagador sea una sociedad participada directa o indirectamente en al menos el 5% por la sociedad perceptora siempre que la participación se haya mantenido de forma ininterrumpida durante un año. Con efectos a partir del 01/01/2004, se permite que el plazo de un año pueda completarse con posterioridad al reparto del dividendo tanto en Territorio Común como en los Territorios Forales

• Impuesto sobre la Renta de no Residentes (IRNR)Con carácter general, los rendimientos derivados del cobro de dividendo tendrán la consideración de rendimientos de capital mobiliario, estando sujetos a retención del 19%, salvo que él no residente, sea residente en un país que hayan suscrito un CDI con España en cuyo caso le será de aplicación el tipo de retención previsto en el respectivo Convenio, para poder aplicar este tipo reducido se requerirá la previa acreditación de residencia mediante el correspondiente certificado de residencia fiscal emitido por las autoridades fiscales del país de residencia

  Además, los dividendos, obtenidos sin mediación de establecimiento permanente, por personas físicas residentes en otro Estado miembro de la Unión Europea o en países o territorios con los que exista un efectivo intercambio de información tributaria estarán exentos con el límite de 1.500 euros.

Si quieres más información sobre la campaña de la Renta 2018 puedes consultar los siguientes post:

• Fechas clave de la campaña de la Renta 2018
• Novedades normativas y técnicas de la Campaña de la Renta 2018
• ¿Puedo hacer la declaración de la renta por teléfono?, descubre el plan “Le llamamos”
• Ventajas fiscales de alquilar piso
• Todo lo que debes saber sobre la tributación de la compraventa de acciones
• Comienza el plazo para pedir la cita previa y hacer tu declaración de la renta 2018 presencialmente

A la hora de decidir acerca de una inversión, los documentos financieros de una sociedad sirven para reunir toda la información que conviene saber. Entre los elementos que pueden influir en la decisión de invertir, se encuentra la política de dividendos de una sociedad.

dividendo se refiere a aquella parte del beneficio que una compañía reparte entre sus accionistas, y se puede valorar mediante varios indicadores. Algunos de los principales son la rentabilidad por dividendo, el payout, o el dividendo por acción. Cuando llega la hora de remunerar a los accionistas por formar parte de la sociedad, ésta puede hacerlo a través de uno de estos tres métodos: repartiendo el dividendo en efectivo, repartiendo el dividendo en scrip o a través de la recompra de acciones.

Pero, ¿qué implican realmente estas tres opciones? Nunca está de más conocer los detalles acerca de cómo se articula el dividendo, ya que todos sus factores determinan si una opción de inversión es más o menos atractiva. Para resolver este tipo de dudas, el vídeo ¿Qué es el dividendo?

Lo escuchamos casi a diario en los medios de comunicación y constituye uno de los indicadores económicos más importantes del mundo, pero pocos sabemos qué es exactamente. Se trata del Nasdaq (National Association of Securities Dealers Automated Quotation), la bolsa de valores electrónica automatizada más grande de los Estados Unidos y la segunda bolsa más grande del mundo.

Uno de los emplazamientos mundiales más importantes a nivel económico financiero y, sin embargo, uno de los más desconocidos es sin duda la Bolsa de valores de Tokio, actualmente llamada JPX (Japan Exchange Group). Es la tercera bolsa de valores más grande del mundo y el lugar donde cotizan acciones y valores de las más prestigiosas compañías.

El 2013 fue escenario de otro gran hito histórico para la Bolsa de Tokio. Esta, hasta entonces denominada TSE, se fusionó con la Bolsa de Osaka (OSE), dando lugar a un nuevo grupo llamado Japan Exchange Group (JPX). ¿El objetivo? Aumentar la competitividad frente a otros parqués.

Sin duda, el mundo en el que vivimos está en vías de internacionalización y el mercado bursátil no es una excepción.

Hace apenas unas semanas la Bolsa de Londres nos dejaba otro hito histórico: el FTSE 100 británico superaba por primera vez en la historia los 7.500 puntos. La pregunta es: ¿cómo una de las bolsas más antiguas del mundo ha logrado estos niveles tan elevados de capitalización? Viajamos en el tiempo para conocer de primera mano cómo nació y cómo ha evolucionado hasta el día de hoy.

Desde un completo desconocedor de las finanzas hasta el más experto en la materia, todos hemos escuchado hablar en algún momento del concepto bolsa de valores, uno de los más utilizados hoy en día. ¿Pero, cómo hemos llegado hasta aquí? ¿Dónde y cuándo empezó este mercado de valores?

¿Eres inversor o te interesa invertir para sacar provecho a tus ahorros? Debes saber que muchos inversores pierden dinero en bolsa al lanzarse por primera vez en este tipo de operaciones. Para evitarlo, debes tener en cuenta los cuatro pasos fundamentales que todo inversor debe seguir antes de realizar cualquier inversión: informarse adecuadamente, tomar decisiones, operar y hacer un buen seguimiento.

Para que todo este proceso sea aún más fácil, ágil y sencillo, existe Bolsa Abierta, una plataforma con toda la información de mercados y herramientas que el inversor necesita para realizar sus operaciones.

Coincidiendo con el lanzamiento de algunas novedades de este “bróker on-line”, se ha puesto en marcha una promoción en la que el usuario no paga la comisión de sus primeras 10 operaciones de compra/venta que realice en el mercado nacional hasta el 15 de enero de 2017.

La nueva forma de invertir

Si tuviésemos que destacar las 5 novedades que caracterizan la Bolsa Abierta de CaixaBank, diríamos que es una plataforma ágil, que permite operar de forma rápida e intuitiva; con un gran servicio de búsqueda predictiva y avanzada de valores; personalizable, ya que permite acceder a la información en función de las preferencias de cada uno (noticias, índices, valores…); con una amplia variedad de servicios, entre los que destacan el tiempo real, streaming y la profundidad de mercado; y con gráficos básicos y chartistas para poder analizar la evolución de los mercados y visualizarla de forma más clara.

A esto hay que sumarle las diversas funcionalidades de que ya disponía, como son poner a disposición del usuario estrategias con órdenes condicionadas, combinadas, asociadas y todo o nada; un análisis técnico de cada valor del mercado nacional, simuladores e informes.

En definitiva, todo lo que se necesita saber para invertir de forma segura, ágil y con toda la información y herramientas que necesitas está disponible en la Bolsa Abierta.