Dime dónde vives y te diré cuánto ahorras

¿Cuánto hay que ahorrar? Según el Banco de España y la CNMV, conviene disponer de “un fondo equivalente a entre tres y seis meses de gastos“. Ahora viene la segunda pregunta: ¿ahorramos tanto los españoles?

Los datos indican que tenemos, por lo general, ciertos problemas para ahorrar. Según las Cuentas Trimestrales no Financieras de los Sectores Institucionales del INE, las tasas de ahorro trimestrales de los españoles se mantuvieron en los últimos diez años en una horquilla que va aproximadamente entre el −5 % y el 17 % sobre la renta disponible bruta. Solo ha habido una excepción: la del segundo trimestre de 2020, cuando esas tasas de ahorro rondaron el 33 % debido al conocido como “ahorro forzoso”, provocado por el confinamiento.

En comparación con otros ciudadanos de la Unión Europea, los españoles ahorramos menos. De hecho, ahorramos prácticamente la mitad que otros habitantes de la zona euro, tal y como se ha comprobado durante décadas.

Por ejemplo, el ahorro se situaba en el primer trimestre de 2018 en torno al 5,1 % de la renta disponible en España, frente al 12,3 % en la zona EU-27, como destacaba el Boletín de la CNMV del Trimestre III. Desde la pandemia, los españoles tienden a ahorrar algo más, aunque, a día de hoy, el ahorro y la riqueza de los hogares está disminuyendo, principalmente a causa de la elevada inflación.

Existen pocos datos oficiales actualizados sobre el ahorro por zonas dentro de España, aunque hay algunas iniciativas privadas que han llevado a cabo sus propias pesquisas.

Con datos de Inverco en 2018, a nivel provincial Madrid, Barcelona, Vizcaya, Valencia y Guipúzcoa concentraban más del 50 % del ahorro canalizado a través de fondos de inversión. Si llevamos el foco al ahorro mediante planes de pensiones individuales, nos encontramos con que el 71% se concentra en solo cinco comunidades autónomas: Madrid, Cataluña, Andalucía, Comunidad Valenciana y Castilla y León.

¿Qué ocurre si observamos los datos relativos? El análisis de Inverco indica que Soria, Segovia, Lleida y Huesca son las provincias con mayor porcentaje de población que ahorra mediante estos planes. En el otro lado de la balanza se sitúan Toledo, Asturias, Jaén y Huelva. Efectivamente, la forma de ahorrar cambia según nos movemos entre territorios.

Algo más actualizado, un informe de Rastreator sobre 2021 señalaba a Toledo, Vizcaya y Ciudad Real como las provincias donde más gente ahorraba entre 200 y 500 euros mensuales. En cuanto a las zonas donde mayor porcentaje de población no puede ahorrar ni 100 euros al mes, son Tarragona (63 %), Málaga (59 %), Santa Cruz de Tenerife (58 %), Alicante (57 %) y Zaragoza (57 %).

Ordenado por nivel de gasto del hogar en 2021, el INE indica que las comunidades autónomas de Madrid (34.326 €), País Vasco (33.045 €), Navarra (32.676 €), Cataluña (31.710 €) y Baleares (31.177 €) encabezan la lista, que cierran Asturias (26.092 €), Melilla (25.173 €), Canarias (25.035 €), Extremadura (24.826 €) y Castilla-La Mancha (24.290 €).

No solo la zona en la que se habita es un indicador de la capacidad de ahorro de las personas. Está demostrado que también el nivel de renta de las familias produce desigualdad en este apartado tan importante de la economía doméstica.

Tal y como reflejaba el Banco de España en su Informe anual del Banco de España (2021), la tasa de ahorro de los hogares con menor renta es más reducida. Además, solo una pequeña proporción de estos hogares pudieron acumular ahorro extraordinario durante la pandemia.

Entre los españoles que disponen de al menos un producto de inversión —con ingresos por hogar anuales superiores a los 35.000 euros—, considerado como una alternativa de ahorro, solo el 17,6 % tiene tasas de ahorro bajo en el hogar, frente al 39,8 % que reconoce ahorrar mucho. Cuanta más riqueza posee una familia, más tiende a ahorrar, tal y como se observa en el estudio III Observatorio del ahorro y la inversión en España (2021), de IESE.

Aunque la situación de 2007 a 2015 ha seguido la tendencia de que cada vez más segmentos de población —expresados en deciles de renta— son capaces de ahorrar, todavía no hay datos definitivos sobre la pandemia y años posteriores.

Es de esperar cierto retroceso en la tasa de ahorro para 2023, tal y como sugiere Funcas en Previsiones económicas para España 2022-2023.

“De cara a futuro, todo apunta a que en 2023 la tasa de ahorro de las familias continuará reduciéndose gradualmente por el impacto de la inflación, aunque de forma más suave que en 2022. (…) Prevemos que la tasa de ahorro se sitúe en el conjunto de 2023 claramente por debajo del promedio de 2015-2019, que fue del 6,7%”, apuntan también los economistas de CaixaBank Research.

Esta tendencia que puede corregirse, en parte, gracias a la educación financiera, que ayuda a las personas a acceder a conceptos tan útiles como el preahorro, el control de gastos o a técnicas para minimizar los efectos de la inflación en la economía doméstica.